收藏本站
设为首页
联系我们

当前位置: 首页 >> 养马篇 >> 正文
职业散户的投机理念

股市马经   www.goomj.com     2015-03-12 00:49


我是一个职业散户。职业是指我把它当作自己的工作以及生活的一部分,散户是指我没有任何隶属关系,只为自己操作。在这个市场里浸淫了许久,我给自己立下规矩不同任何人谈论股票和自己的交易,发这个帖子只是因为看到很多朋友再这个市场里迷失痛苦,却又不知道如何走出迷途,希望尽自己的一点微薄之力,来帮助那些痛苦的的朋友。本帖不谈论和预测任何股票以及市场走势分析,只同大家交流一些投资和投机理念以及人生观念的问题。希望对大家和我自己都有所帮助。

一;选择你的道路。

  在这个市场理存在三种人,三种不同的参与模式。一种是投资,一种是投机,还有一种是炒作。作为一个参与者首先要给自己一个明确的定位,不同的市场角色要求不同的特长和能力,也意味着完全不同的操作理念,他们的结局也会有很大的不同。你要考虑清楚自己应属于那一类人,不可以自相矛盾。

投资的概念不需要多讲,这是我最为赞成的操作方式(尽管我自己是一个投机者),因为投资很简单,不需要什么特别的天分,努力和技巧。而投机则很难,成为一个优秀的市场交易人有着太多的要求和条件,即便拥有一时傲人的操作业绩,可是能持续下来的更是凤毛麟角。太多曾经风光夺人的高手却因一时的错误,而成为被毁灭者,遭到市场的永久驱逐和流放。而抄作游戏则是最为危险的活动,我把他称为是一种会遭上天报应的游戏(不幸的是我也参加过),不论是操纵者还是参与者最终都会死的很惨。很多优秀的交易人就是被暴利和贪婪诱骗到这个陷阱里,而最终失去了他们所有的荣耀和花环。这是所有市场参与者都应远离的游戏,如果你不想死的难看。

投资者:个人认为生活在这样一个高通胀,高发展的时代,一个人如果不参与投资是件很遗憾的事,钱存在银行那是贬值的同义词。一我有限的眼光来看,没有什么投资比股票更适合普通人了,单纯的地产投资不是普通老百姓可以干的,古玩字画需要太多的专业知识。而股市需要的只是耐心和涓涓细流的资金注入便可以享受平均15%以上的复利回报(当然我是以30年的经济周期来看的),这远远比什么保险要高出许多。股市投资回报的内核就是时间和复利。这里举一个例子,如果现在你在一家银行存上两万原钱,银行的年利率是15%,那么30年以后银行连本代利要付你多少呢,大概是134万;存40年就是510万,60年就是8987万,当然恐怕不会有人会持续如此长时间的持有股票。我举这个例子只是为了说明时间复利的巨大能量,投资人所利用的原理就是复利原理。可惜大部分的人都是急功近利,缺乏持久的耐心和投入,奢望今年投入明年就发大财。许多自诩为价值投资者的投资人干的却是波段交易者所做的事,同样的是高抛低吸,只是换了一个所谓价值的门脸。所以投资的人千千万万,最终能赚钱却是很少一部分人。

  有些朋友也很有耐心,买了股票一捂就是七八年,可是赶上牛市后期高点入市结果没有什么收益。这是因为投资的理念不对。在我看来投资的最高境界就是无为而治,以无招来胜有招。

这里给大家推荐一本书,《理财圣经》,作者是台湾人黄培源,他在书中提到的投资手段只有九个字:随时买,随便买,不要卖。仔细想来,这的确是普通人的最佳投资模式

现在的散户既想一夜暴富,又想把投机当成投资,引成一个误区,不遵守纪律,人云亦云,所以经常成为刀下之肉,任人宰割,赢了欢天喜地,输了骂爹骂娘,这样的人永远不能成为一个投机客。小尚说的股市并不是人人都可以玩的真的是一句金玉良言,可惜的是大多数人从来没有把这句话当作回事。
  
  我以为一个真正的投机客是孤独的,寂寞的,而且会遵守铁的纪律,永远也不会去猜测大盘到如何点位,就算明天大盘跌倒一千点,也不会忧天怨人,而且还能在其中赚钱。

  市场往往最为困惑我们的是他到底处在什么位置,底部,中步,还是顶部。无数的投资人都想找到这个答案,因为大家都想拿到最低价格的股票,并在最高的价格卖出,人性本质上的贪婪使得我们妄想获得这样的认知,如果我们自己作不到,便想要依赖某位大师或者专家什么的,可这些问题的正确答案只在上帝或佛陀那里;

   测市可能吗,我的答案是可能!可他决非一般人可以做到,如果有人能够彻底了解宇宙苍生的识相,换言说他获得了无上的智慧,那他就可以做到,在我看来任何我们感到不可思议的事情都是有可能发生的,就想这个市场,疯狂的时候他会达到当初难以想象的高度,绝望的时候他又会跌到你难以置信的深谷,身处在这个市场同身处在这个世界是一样的,任何时候都不要以自己的无知去推测那浩瀚无边的未知,当我们在这个市场中过分自信于自己的判断时,希望我们能想起上面那句话————任何时候都不要以自己的无知去推测那浩瀚无边的未知,一切皆有可能!

   说的有些远啦,尽管在我看来预测是可能的,可我也必须承认他不现实(有些矛盾是吗?),尽管是最伟大专业的人员,一生能精确的预见到几次顶部或底部就已经很令人仰视啦,可是市场的阶段性低部和底部却是发生在每一周,每一天,而这才是我们真正想要得到的答案,你认为谁有这种精确无误的本领,你能想象吗?

   费了半天笔墨,我只想告诉大家,想要把投资(包括投机)建立在准确无误的测市上是一种妄想和误区。可是人性深处的恐惧却使得当我们面对那可能危险的未来时,我们却会不断的产生这种妄想,而那些预测除了带给你更多的迷失和无助之外(即便有时他是对的),其他的什么都没有。我想说你把梯子搭错地方啦!

投资不需要去预测市场(因为没人可以给你),他甚至不需要所谓的专业知识和聪明才智,他所需要只有一样,内心的安详和修养。

   阻止人们投资成功的只有三样东西;想要确定一切的妄想(源于恐惧),急功近利的妄想(源于贪婪);良好的投资习惯(原于无知)。我常常碰到周围不炒股的朋友问我:现在股市多少点啦?到了多少点(比现在低很多)你告诉我一声,我会买的。 你认为他会买吗,当然不会。即便到了哪个点位,贪婪会告诉他再等等,还有更便宜的货物在等着他,而恐惧也会告诉他也许买完就会跌。事实上,这些无知的潜在投资人通常就是下轮牛市的牺牲品。我们每个人都有知识,可人性的弱点却使得我们丧失了运用知识的能力,从而变成了愚蠢的高级动物。市场交易能带给我们什么,除了可能的物质回报以外,更多是他时刻提醒我们,不要做内心欲望和情绪的奴隶,不要被那些人性弱点所控制,去超越于生活之上生活,去获得内心的解放和自由。我想这是我喜欢市场和交易的深层次原因投资,让我们好好想想这个词的含义。你在一个看好的项目上投入资金和精力,然后创造价值获得消费者认可,然后获得利润,然后你要追加投资,扩大再生产,获得更多的利润,这样循环下去,随着时间的推移,你的资产会越来越多。当然这是成功的良性循环,如果失败,你就会资产缩水,破产甚至负债。做过实业投资的人都会体会那种艰难生存的感觉,对未来的不确定以及希望无时无刻不在煎熬着你(跟股市是否很相似),幸运的是股市不需要你去亲自没日没夜的操劳经营,那些巨型航空母舰企业也很少会让你面临企业破产关门的尴尬,你甚至不需要开办实业所需要的大量初始资金。你可以从很小处开始你的投资生涯。跟亲自操实业相比股市有这么多的方便,为什么你还要诅咒他,埋怨他呢?自从一买入,他就开始下跌,我看着我的钱越来越少。的确,没有人喜欢这种感觉。可你想一想,你什么时候见过今天种下的庄稼明天就结出果实,你什么时候见过今天投入资金,明天就会带来滚滚利润。我以前的台湾老板告诉我,台湾企业主的投资目标是三年打平,五年赢利。而且还是在正常顺利的情况下。你认为如果他中途放弃卖掉企业,他会亏损多少呢?

   看看吧,这就是真实世界的投资(股市马经 http://www.goomj.com收集整理)如果缺乏耐心,你注定失败,即便你有耐心,也未必成功。而股市呢,如果你有耐心,你一定成功。还是不要关注一时帐面的得失,用理智告诉自己,随着时间的推移,时间和复利的力量会让那些金额自动增加。把你的时间和注意力放在生活的其他地方,你的那些投资有人替你打理,只要你对他们有耐心,他们干的会比银行保险出色很多。当然,这只是成功投资中三条中的一条。但经常思维这个道理也足以带给你平静,股市的潮起潮落只会给哪些波段交易者带来不尽的惊险刺激,机会和毁灭,带给那些无知的人狂热和痛苦,他们就象大海上船只经受着波浪翻滚的煎熬,而你,内心清明的智者则呆在海底静静的享受着海洋的寂静

数钱——痛苦和投资失败的根源。

  在论述第二条原则之前,我想穿插一部分这个话题,因为这是大部分人都无法摆脱的投资恶习,正是这种短视的习惯使得一个个原本应当清醒的投资人在不知不觉地变成一个蹩脚的投机者。有多少回原本打算长期持股的你因为无法抗拒短时的帐面获利的诱惑而改变自己的投资原则,提前变现股票;然后你发现他毫不停留的继续上涨,后悔中你接着买入,结果它开始下跌,那一刻你彻底迷失;相反你由于无法忍受帐面的持续亏损,从而卖出,可不久你发现它是众多股票中涨的最好的一支,你再次买入,再次迷失。你还是当初哪个投资者吗,不,你成了一个波段交易者,而且是最差劲的波段交易者。这一切都来源于短视的数钱。在市场中有两种钱,一种是由于短时波动所导致的差价变化,一种是由于市场发展所带来的价值成长,前者是波段交易者瞄准的目标,后者才是投资者可以信赖的利润。波段交易者是以预判和追随市场趋势而获利的,依赖的是敏锐和变化,投机者是依据自然法则,以耐心和无为来获的大的回报,两者的心态和手段是完全相反的。短期利益和长远利益是一个投资人必须要做出的选择。让我们再重复一遍,投资者成功的唯一凭借就是耐心和定力,所以帮助你强化这种品行的行为都会使你更加接近伟大的投资者,所有破坏你这些品格的行为都会促使你终结当初那些伟大的投资梦想。

   当你克制不住短期盈余的诱惑时,想一想你的伟大梦想,想一想我前面所提到复利公式,有人想用一小块儿眼前的蛋糕换取你将来的理想,你愿意吗;当你无法正视眼前一时的亏损时,想一想那伟大的自然法则,没有谁可以阻挡的时间力量。慢慢的你不在关心帐面的一时变化,不再关心股市点位的高低(那跟你有什么关系呢),这时你可以欣喜的发现,你逐渐获得了一种相对于市场的定力,比起那些鼠目寸光的短视者而言,你摆脱了人性中巴普洛夫式的本能反应。你成为了自己的主人而并非市场的奴隶。这将带给你除了投资收益以外的更大收获,此时你将有权利进入市场海洋的底部,享受那些只有智者才能享受的宁静
随便买。

  这无疑是最简单而又最让人费解的一条,连我自己也感觉有些无法接受(但我知道这种感觉也许完全是错的)。原书的作者用了很多的例子来证明随机的选择十只股票和专家推荐的股票最终表现并没有什么实质上的差别。很奇怪是吗,抛开那些别有用心的股评,专家和虚假信息而言,我们对所有公司的看法和判断都是基于他过去和现在的表现,这些表面现象(我们假定它很真实)除了告诉我们现在他在干什么之外,别的什么也没有,如果你深入了解一家公司的内部情况(而且你要是这方面的专家),也许你会得出对他未来一两年的基本判断(并不见得准确),可是再长时间5年,10年,20年,你还能看到吗?你认为有谁能吗?事实上我们都清楚作为一个普通人,我们最多作到的是有远见(但经常出错),预测遥远的未来?那是上帝的权利。可是我们还偏偏要去费尽心力得去做一些这样的事情。回忆一下你15年前的你,那时你能想到我们今天的变化吗?好啦,在这个问题上,我实在不想再浪费大家的时间,我只能建议诸位如果你是一个长线投资者,请把你的聪明才智让位给自然法则,从时间长河的发展来看,自然法则从来就没有改变过,而人类的聪明才所做的却往往是搬起石头砸自己的脚。如果让我来选的话,我会买十家我认为二十年后他们依然会存在的公司,当然我也知道最终的结果不会比我三岁的儿子用他的蜡笔给我圈出的十家公司表现更好。
精选公司,长期乃至终身持股,只要这家公司的基本面正常,无论他现在的股价有多高,他都会继续持有。看看这个论点跟我们前面所揭示的原则有何不同?如果说这位老人跟我们有所不同的话,那就是他过人的耐心和定力。有人会说中国的市场不适用于巴非特的理论,事实是这样吗?难道中国摆脱了自然法则吗?去翻开上证指数十几年的历史,把所有底部的指数和顶部连接起来,算算那条曲是否低于年15%的平均递增率,你会发现,自然法则从未失效过。市场总是以大幅的波浪递进前进,前一周期的顶部最终变成后一周期的底部,黄金螺旋递增——这条支配宇宙运行发展的规律从来就没有失效过。如果说中国的市场有何不同的话,那就是作为一个新兴市场,他的波动振幅会比那些成熟市场剧烈得多,这也给那些投机者予以最大的短期暴利的机会而忽视了作为长期发展他所带来的稳定而持久的利益,可这些剧烈的波动真得是那些普通投资者所能享受到吗。我的一个朋友十几年的努力学习杀进杀出,到股市4500点的时候他还是平局,我的另外一个朋友凭借私幕的信息在06,07年的行情中把自己的帐面翻了三倍,他是一个小心的投资者,尽管他逃开了本次下跌的许多波段,尽管他已经抽出了许多本金,可现在他依然回到了起点。应验了一句歌词:一场游戏一场梦。短期巨幅的波浪除了带给普通投资人过山车的刺激以外,不会再给你别的什么。如果你再经不住骨头的诱惑而在里面本能式的追涨杀跌,那你就会把仅有裤头也输掉,这种剧烈振幅只对那些极少数的(不会超过1%)波段高手和大型腐败的利益集团具有巨大的价值利益。不幸的是我们中间注定很少有人能进入那1%的行列,可我们却想着和做着那1%的人所做的事情,结果我们就成为了他们的午餐。可以相信,随着全流通的到来,投资者的成熟,作空机制的建立,未来的波动会越来越小,可是自然法则,他永远都不会过时。有抱负的投资者,你还在犹豫什么?(股市马经 http://www.goomj.com收集整理)

投机者,有必要加入这一个片断。弄清憷这个重要概念的内涵是非常必要的。实际上,更多的人把他同炒做者混为一谈,所以我自己并不喜欢这个称谓,我现在要经常提醒自己,我是一个波段交易者——市场中的商人;而非参与投机炒做者——下地狱前的疯狂表演者。真的!相信我,这个深沉的认识是我在市场中用最为昂贵的学费换得的,我所有最为心痛的亏损都发生在后者;但是我仍然感谢佛陀,是他在我还没有获得成功之前便告诉我这两者的分别,在我仍处在投资童年的时候告诉我这个最为重要的道理。“孩子,用你的智慧去做一名商人,不要去做欺骗和囤货居奇者”我听见他对我说。

   在现实的世界里,经营赚钱的角色有两种,生产投资者和流通经营者,后者我们称为商人。生产经营者可以看作股市中的投资者;而流通经营者可以看作是市场中的投机者,前者通过直接创造价值来获得利润,后者不直接创造价值但却通过流通价值来获得利润。二者都是社会中不可缺少的角色,股市也是一样的,投资是股市创立的本意,可是投机却是市场繁荣的直接原因,离开投机者,这个市场就无法建立,正是他们的参与使得股市具有提前兑现投资收益的功能,而这正是吸引大量资金进入市场的根本原因(在这里我想提到一个有趣的发现,我发现现实社会与股票市场往往是相对立的,在现实社会生产者的困难要远大于流通者的困难,而在股票市场中却正好相反)。
(股市马经 http://www.goomj.com收集整理)

返回:  首页 >> 养马篇